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风险原则是什么意思,风险评估的原则是什么(漫话风险(5):风险管理的基本原则)

2022-11-25 生活 10 作者:风尘燃

关于【风险原则是什么意思】:风险评估的原则是什么,今天小编给您分享一下,如果对您有所帮助别忘了关注本站哦。

风险原则是什么意思:风险评估的原则是什么

风险评估的原则:1、客观性,项目评估是在项目主办单位可行性研究的基础上进行的再研究,其结论的得出完全建立在对大量的材料进行科学研究和分析的基础之上。在评估实施过程中,既要对可行性研究报告的编制依据及全部数据进行查证核实,又要根据项目评估的内容和分析要求,深入企业和现场进行调查,以搜集新的数据和材料,以专家的学识确保所有项目资料客观详实。同时项目评估涉及项目投资的工艺设备、技术物资支持、财务分析以及未来市场预测等多个领域,评估人员必须以宏观地理解和掌握相关学科知识为前提,客观公正地评价和处理评估中的每一个细节,并在评估报告中客观公正地表述出来。2、科学性。首先要有一个科学的态度。项目评估是项目建设前的一项决定性工作,它的任何失误都可能给企业、给国家带来不可估量的损失,因此评估人员必须持有对国家、对企业高度负责的、严肃的、认真的、务实的精神,以战略家的眼光,将项目置于整个国际国内大市场进行纵向分析和横向比较,坚决避免盲目建设、重复建设等现象的发生,使项目建成后确实能够创造良好的效益,发挥应有的作用。同时要使用科学的方法,在评估工作中,注意全面调查与重点核查相结合,定量分析与定性分析相结合,经验总结与科学预测相结合,以保证相关项目数据的客观性、使用方法的科学性和评估结论的正确性。温馨提示:以上信息仅供参考。应答时间:2021-02-02,最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 [平安银行我知道]想要知道更多?快来看“平安银行我知道”吧~ https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

漫话风险(5):风险管理的基本原则

风险如此重要,它是“生死之地、存亡之道”,这已经成为人生的根本命题。对于这个命题,我们的老祖宗早有研究,可以说,《道德经》、《论语》、《易经》本质上就是指导人们如何管理自己生命、工作、学习、生活、投资、婚姻的风险指南。

这其中,尤以老子最成体系,在几千年前,他就已经提出一整套风险管理理论,具备朴素的辩证唯物思想,至今仍散发着耀眼的光芒。

据联合国教科文组织统计,在世界各国经典名著中,《道德经》是被翻译成最多种语言、发行量最大的传世经典。

一、“道法自然”

“道法自然”体现了老子风险管理的总思想,做任何事情,都必须了解、遵循事物发展规律,如果违背了这个规律,则面临极大的风险。

“庖丁解牛”,丁厨子为什么这么厉害, “臣之所好者,道也,进乎技矣。始臣之解牛之时,所见无非牛者。三年之后,未尝见全牛也。方今之时,臣以神遇而不以目视,官知止而神欲行。依乎天理,批大郤,导大窾,因其固然,技经肯綮之未尝,而况大軱乎!”

而我们有些投资者,就往往忘记了这个“道”,平时去菜市场买菜都要讨价还价许久,而拿出成百、上千万去投资一个股票、基金,根本不做任何深入研究,眼睛也不眨一下,就随意买入、卖出,你不亏损谁亏。

有些人一听价值投资要长期持股,就不管股票基本面如何,持有他几年,结果等来的是股票ST,退市。

有些人一听套利策略好,风险小,就买入套利产品,全然不管套利产品可能面临的不利境况,等来的可能就是百亿量化私募发来的致歉信。由几位诺贝尔奖获得者掌管的长期资本管理公司,就因为笃信“信用利差会均值回归”,结果在1998年俄罗斯债券危机中信用利差反而扩大而损失惨重,差点酿成美国的系统性风险。

二、“为之于未有,治之于未乱”

“为之于未有,治之于未乱”体现了老子的风险预防思想。

2015年因融资融券爆仓的比比皆是,在使用融资加杠杆时,有多少投资者仔细评估了一旦市场下跌可能面临的处境?

恒大遭遇危机,当年许家印决定多元化战略时,有没有评估到此状况?

前几年,很多投资者把自己全部身家投资于P2P,去赚取那微薄的收益,有多少人真实了解P2P的运作模式,评估过可能面临的风险?在2015年P2P兴起之时,本ID曾预言“99%”的P2P会倒闭,并要求父亲及时撤出,最后看来本ID还是太乐观了,P2P最后全军覆没,无数人倾家荡产。为什么,本质上,P2P就是传统的银行存贷模式,银行在如此大量的存、贷客户之间匹配尚且产生大量呆账坏账,P2P怎么有能力在小量的存、贷客户之间进行匹配,而且还不进行期限错配?这就必然导致P2P将资金用于高风险投资,譬如融资融券,且不说资金挪用等欺诈风险。

这个思想指导我们在进行投资之前,必须进行风险评估,考虑其投资范围、投资策略、止损止盈条款、杠杆、申赎条款、托管模式,来评估其可能面临的市场风险、信用风险和流动性风险。

三、“安危相依,福祸相依”

“祸福相依”体现了老子的风险转化思想,祸与福相互依存,可能相互转化。

很多投资者股票一涨就高兴得忘乎所以,一跌就悲伤得唉声叹气,殊不知祸福相依。

在前面的文章中,本ID就说过,哪怕是价值投资者,也必须注意买卖时机,下面以贵州茅台举例。

贵州茅台自2021年2月10日创下盘中新高2627.88元后一路下跌,至2021年8月31日收盘1558元,半年时间跌幅达40.09%。其忠实拥趸但斌所管理的东方港湾系列产品也大幅下跌,产品触发止损条款,持有人损失惨重。

交易大趋势还是交易小波动?

从2001年上市以来,贵州茅台走出了持续近20年的上涨行情,中间也有几次50%左右的回调行情,自2020年4月开始走势加速,但斌没有意识到福之后可能伴随祸的到来。

从估值角度看已处历史高位,从技术面看已出现趋势背驰,从比价效应看不及周期股和新能源股,因此,此时的贵州茅台已从价值型品种变成了交易型品种,其波动必然加大,回调40%太正常不过。

但斌选择贵州茅台没有错,它错就错在投资标的和产品的匹配上,对于有止损条款的产品,且考察期限较短的产品,其重仓已变成交易型品种的贵州茅台,其出现亏损很正常。

至于贵州茅台跌下来之后呢,很多人唱空贵州茅台,恨不得将其踩在脚下让他永世不得翻身。殊不知祸福相依,本ID曾为此发文如下:至于贵州茅台是否继续值得投资,这取决于两个东西,一是你的投资级别是否足够长,二是贵州茅台的投资逻辑是否还在,其价值线是否持续上涨。只要你的投资级别足够长,贵州茅台的投资逻辑仍未破坏,则其仍然值得投资,市场目前已验证上述判断。

四、“慎终如始,则无败事”

“慎终如始,则无败事”体现了老子的全流程风险管理思想。

很多人买了股票、基金,就往那儿一放,以为万事大吉,殊不知,不只投前需要深入评估,投后的持续管理也同样非常重要,比如,你投资的套保产品是否出现了基差的不利变动,你投资的债券基金是否有债券发生违约?你的产品是否遭遇大额赎回?

再比如,对于基本的一元二次解方程题,为什么很多孩子老出错,一会儿忘记写“解”,一会儿代入数字错误,一会儿公式错误,做完后还没有“经验证,此根是方程的解”。根本缘由,就是没有对解方程这个过程进行流程分解,到底分几个步骤,每个步骤该注意啥。做题时不要跳步,密切注意各步需要关注要点,则分数就可快速提高。就如何防范操作风险提高学习成绩,本专栏将以专文进行讨论。

老子为我们提供了丰富的思想源泉和可资借鉴的实践指南,拓宽了风险管理领域的理论视野。

风险管理的基本原则:

一、 掌握“道”

做好风险管理,必须深入了解你的业务,掌握事物的规律。

比如游泳,你不了解自己的身体状况,不会换气,哪怕在游泳池游泳也可能溺亡;在野外游泳,不了解场所下面的环境,有多少人被猎物所伤,被藤蔓缠住、被岩石峰夹住而丧命?

比如买基金,它到底是货币基金、债券基金还是股票基金?它的投资标的咋样?它的投资策略咋样?它的投资场所咋样,国内还是QDII?主动还是被动?市场状况咋样?开放或是封闭?历史业绩表现咋样?基金经理投资能力怎样?产品规模怎样?有哪些因素可能影响其业绩表现?

二、 了解你自己

“知己知彼,百战不殆”,了解你自己,是了解自己的风险承受能力,还要了解你自己对“道”的掌握程度,并进行匹配。

我们说,“风险是不患的”,任何人想完全避免风险是不现实的。你必须了解哪些风险是你能承担的,哪些风险是你无法承受必须规避的。比如,在人行道上玩手机摔一跤你可能无所谓,但在汽车道上玩手机被汽车撞死可能就不是大多数人愿意承受的了。

对于投资,你必须了解自己的风险承受能力,老年人风险承受能力有限,投资“固收+”产品,回撤小,尚能承受,但投资于回撤可能较大的股票基金就不那么合适了,更不要说P2P、期货、期权了。

三、 全面性原则

全面性原则,要求我们必须认真评估所有业务的所有风险。

前文提到,人这一生面临的风险很多,比如买基金,你就面临资产无法变现或产品有封闭期的流动性风险、你还面临投资标的下跌的市场风险、你投资的产品还面临债券违约或交易对手违约的信用风险、你还面临基金经理错误指令或系统故障引发的操作风险......,必须全面评估所有上述风险,哪些是你无法承受的,哪些是可以承担的,哪些是可以风险缓释的。

此外,各类风险之间可以相互转化,形成可怕的“死亡螺旋”!譬如,恒大此次危机有可能是将来中国房地产“灰犀牛”事件的预演。房价下跌引发回款不及时,回款不到位引发流动性风险,流动性风险引发对银行、理财持有人、上下产业链、债券持有人、票据持有人的违约风险,违约风险引发资产价格暴跌的市场风险,反过来又严重削弱其偿付能力,进一步引发流动性风险和信用风险,形成“死亡螺旋”。

四、 全程性原则

全程性原则,要求我们必须针对业务流程全程予以管理。

学习中主要面临的就是操作风险,而操作风险管理的核心是流程。

很多人为什么数理化学不好,主要是没有进行全程管理。比如,解分式方程,可以分为以下流程:先去分母、再移项,最后验根。其基本思路是将分式方程化为整式方程,具体做法是“去分母”,即方程两边同乘最简公分母。但去分母部分容易产生增根,移项环节容易符号便错,很多同学错就错在自己常跳步,不按照步骤来,也不注意每个步骤的要点,那出现“平时都会,考试不对”就太正常了。

对于一些复杂的业务,需要跨部门合作,部门内部的协调和部门之间的全流程管理就更为重要了。大家应该都观看过飞船发射,需要成百、上千个单位配合,各个环节各个流程必须精密控制,出不得半点差错,这对操作风险管理能力要求极高。

五、 实事求是

风险管理需要实事求是,一切从实际出发。有些人热衷炒题材,炒概念,幻想股票中彩,立马翻个几十倍,全然不顾基本面、市场面、政策面已恶化;有些产品濒临止损线了,仍维持高杠杆高仓位,幻想明天市场立马反转;还有些人把自己的意识强加于市场,固执认为自己是对的,市场是错的。

六、 掌握辩证法

事物是发展变化的,是动态的,不是静态的。

毛主席说:“无论是政治,还是军事,论文论武,邓小平都是一把好手”,仔细阅读《邓小平选集》,你会到处发现辩证法的影子。在1978年改革开放伊始,中国经济处于崩溃边缘,他善于抓住主要矛盾,提出路线转移—以经济建设为中心;在1991年社会主义遭遇低潮时,他说“不要惊慌失措,不要认为马克思主义就消失了,没用了,失败了。哪有这回事!”;在1992年,他以88岁高龄南巡,推动改革开放迎来新高潮。

投资也要掌握辩证法,这一点我们下面会专门讨论,这里就不赘述了。

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